Egy egész divatstílust épít a korábban megvetett dzsörzére és tweedszövetre. Megalkotta a még ma is divatos Chanel-kosztümöt, tweedszövetből kis aranygombos kabátkát és hozzá egyenes szabású szoknyát tervezett. A divattervezőnő nem átallotta az addig kizárólag alsóruházat céljára használt dzsörzé anyagot felsőruházati textilként használni.
A ma divatos bizsuk viselési ugyancsak Chanel kisasszony érdeme. A hagyományos Chanel-kosztüm elmaradhatatlan kiegészítői voltak az aranyláncok, gyöngyök. A tökéletes kép része a steppelt, lánc-fülű, vállon hordható kézitáska, és a középmagas sarkú cipő.
Ugyancsak Chanel ötlete nyomán született meg A "kis fekete ruha", amely, ha nincs egy rongyunk se…. akkor bármikor előkapható a szekrényből és tökéletes minden alkalomra. De Coco hozta divatba az ingruhát, az estélyi stólát és a rövid női frizurát is, merthogy ő vágatta le először a modelljei haját. Fittyet hányva a tradíciókra kardigánt és pulóvert adott a nőkre, és a lemerészebb húzásaként divatba hozta a …. nadrágot!
A Chanel No. 5 parfüm - amelyet Marilyn Monroe elhíresült kijelentése szerint egyedüli öltözetként visel magán éjszakánként - alapozta meg Coco Chanel gazdagságát. Az illatot a ’20-as évek elején dobta piacra, nevében Coco kedvenc számával. A kölni a divattervezőnő ruhakollekcióihoz illő egyszerű csomagolást kapott. Később újabb parfümöket is forgalomba hoztak nevével, valamennyit szám jelölt, kivéve az 1977-ben megjelent Cristalle-t.
Coco Chanel 1938-ban fáradtságra hivatkozva bezárta boltját és visszavonult. Párizs német megszállása után üzletmenete is megszakadt. A II. világháborúban ápolónőként szolgált, majd 1945-ben - egy náci tiszttel folytatott szerelmi kapcsolata miatt - Svájcba emigrált. Csak 1954-ben tért vissza Franciaországba és a közéletbe: egy új kosztümtervet mutatott be, gallér nélküli, szegéllyel díszített, kötött kosztümkabátot térdig érő szűk szoknyával.
1971 január 10-én 87 évesen halt meg Ritz hotelbeli lakosztályában, magányosan (soha nem ment férjhez) és megkeseredetten.
Ma Karl Lagerfeld vezeti a Chanel céget.
